EXE-i グローバル中小型株式ファンド　〜SBI アセットマネジメント

こんにちは。K2 College大崎です。

先日のFOMC直後に米10年債利回りは4％割れとなり、米主要株価指数は上昇してきましたが、出遅れていた中小型株の上昇率が高いです。

中小企業は債務への依存度が高いですが、利下げになれば借入コストが下がり、経済活動が活発になってくる可能性があります。

そのようなことを見越して、米国債利回りの低下で中小型株が上昇してきているのでしょう。

そこで今回は、「EXE-i グローバル中小型株式ファンド」について解説します。

動画解説

ファンド概要

本ファンドは世界（日本を含む）の中小型株式市場の値動きと同等の投資成果を目指します。参考指標は、FTSE グローバル　スモール・キャップ　インデックス（円換算ベース）とします。

FTSEグローバル　スモール・キャップ　インデックスとは、FTSE社が開発した指数で世界の中小型株式市場全 体の動きを表す指数です。

具体的には2つのETFで構成されており、最新の月次レポート（2023年10月31日基準）では以下内容となっております。

構成銘柄

やはり米国の割合は約6割と多いですね。

まさに全世界株式（オールカントリー）の「中小型株」版といったところでしょうか。

パフォーマンス

3年、5年の年率平均リターンは10%を超えておりますね。

また、このファンドは2013年5月13日に設定されておりますが、設定来リターンで見ても年率平均リターンは約16.6%と高いです。

また、SBI証券のサイトで確認した「基準価額」の推移（2023年12月15日時点）は以下のとおりです。

右肩上がりに上昇してきておりますね。

利下げになれば、中小型株の上昇率は高くなる

ただ、ネガティブな要因が生じれば、ボラティリティーは高まります。

以下は、「EXE-i グローバル中小型株式ファンド（上）」とS&P500指数で運用されている「SBI・V・S＆P500インデックス・ファンド（下）」の「最大上昇率」と「最大下落率」を表したグラフですが、

「EXE-i グローバル中小型株式ファンド（上）」の方が、「最大上昇率」と「最大下落率」ともに大きいのが見て取れるかと思います。

リスク許容度が高い方であれば、積極的にリスクを取ってリターンの最大化を狙っていくのは良いですが、リスク許容度が低い方は止めておいた方が賢明かも知れません。

なお、S＆P500指数も、最近はその割合は小さくなってきておりますが、まだまだ「マグニフィセント・セブン」7銘柄の割合が大きいので、今後ネガティブな要因が生じれば、それらの株式が真っ先に売られ、S＆P500指数の方が大きく落ち込む可能性もありますが・・・。

著者プロフィール

大崎真嗣

投資アドバイザー

愛知大学経済学部卒業
大手旅行会社で10年間、その後、企業の人材育成を支援する会社で約6年間、法人営業として経験を積む。
直近約5年半はキャリアコンサルタントとして、転職希望者の相談や企業の採用に一役を担う。

その傍らで、自らの投資経験を踏まえたファイナンシャルアドバイスを開始。
ファイナンシャルプランナー2級も取得。

自分でしっかり考える投資家をサポートするという経営方針に共感し、自らもかねてから顧客であったK2 Collegeに参画。

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