住宅ローン金利と投資利回りを取り違える投資家たち —— 数十％リターンを捨てて、数％の金利を優先する「逆転発想」の愚かさ

金利上昇局面に入ると、必ずと言っていいほど「住宅ローンの金利が上がるから、投資をやめて繰上げ返済に回す」という判断が大衆の間で増える。
しかし、この思考は本質的に“数字の意味”を何も理解していない証拠であり、投資脳が欠如した者だけが取る判断である。

例えば、年間期待リターンが15〜30％の投資を持っているのに、住宅ローンの2〜4％の金利が気になって投資をやめる——この行動は、数学的に見ても経済合理性ゼロであり、機会費用・複利・資本効率いずれの観点から見ても破綻している。

この「逆転行動」が起きる理由は単純で、大衆はリスクを“数字で理解せず感情で処理する”からだ。
そしてこの感情処理こそが、人生を決定的に貧しくさせる。

以下、構造を五つの視点から整理する。

投資より住宅ローン返済を優先する錯覚の正体

住宅ローンの金利上昇が心理的負担を生むのは理解できる。しかし、投資の世界では「金利」よりも「資本効率」が最重要だ。
年利3％の繰上げ返済に回すということは、“年利3％の投資商品を買う”ことと同じである。
もし手元の投資が10％、20％、あるいは30％を生み出しているなら、それを止めるというのは 「3％のために20％を捨てる」 のと同義だ。

金融理論では、これは全損と同等レベルの愚かさと分類される。
しかし現実には、多くの人がこの愚行を犯す。なぜか？
目の前の数字“だけ”を見るからであり、長期複利を理解していないからだ。

「借金＝悪」という昭和の精神構造が判断を狂わせる

大衆は「住宅ローン＝借金＝悪」という精神的レッテルを貼りたがる。しかし富裕層の金融思考では、住宅ローンはあくまでレバレッジの一形態だ。

・低金利で他人資本を調達できる
・自分の資本はより高い利回りの商品に振り向けられる

これが金融の基本原則だ。

日本人が住宅ローン返済を“精神論”で語る一方、欧米の富裕層は「利回りの高い投資を維持し、低い金利の借金はゆっくり返す」のが常識。
つまり、昭和的な借金嫌悪が、投資の合理性を破壊しているということだ。

投資の“変動性”を恐れて、確定的な損失を選ぶ矛盾

多くの人はこう言う。

「投資は変動があるから不安。住宅ローン繰り上げなら確実に得する気がする」

しかし、この“得”という感覚は錯覚だ。
投資が変動するといっても、長期での平均リターンが20％前後（株式・AI関連・成長株・BTC・海外積立・オフショアの優秀アクティブ等）の商品を捨てて、確定3％に変えるのは 「不安を避けるために確定損失を選ぶ」 行為に等しい。

これはまさに感情による破滅的選択だ。

合理的投資家ならこう考える。

“最終的に数字が増える側に張る。
感情ではなく、数学を信じる。”

金利の数字しか見ない人は「生涯で最も高い損失」を出す

金利上昇局面ではSNSでこういう投稿が増える。

・「金利が0.7%から1.3%に上がった！繰上げしないと！」
・「投資よりまずローン返済！」

だが、この“金利だけを見て慌てる行動”は、実は生涯で最も大きな損を生む。

たとえば：

投資利回り20％ → 1年で+200万円
住宅ローン金利3％ → 同年の負担は-30万円

つまり
20% – 3% = 17%が“本来取れたはずの利益”
なのにそれを自ら潰しているということ。

投資こそが“未来の所得を生むエンジン”であり、住宅ローンは“現在の出費”。
エンジンを止めてガソリン代だけ気にするようなものだ。
これはどう見ても非合理であり、数学に対する無知でしかない。

“目先の安心”に逃げる人は、永久に資産形成できない

投資をやめてローン返済を優先する行動は、突き詰めると 「安心を買っているだけ」 だ。
しかし投資の世界では、この“安心を優先する癖”こそが最も危険である。

安心＝低リターン
不安＝高リターンの可能性

この構造を理解しない限り、富裕層と同じ土俵には永遠に立てない。

富裕層は金利上昇でも投資を止めない。
レバレッジバランスを調整しつつ、キャッシュフローで金利を払いながら、資本を増やしていく。
この違いが 10年後の資産差を10倍、20倍に広げる。

住宅ローン金利に怯える大衆は一生「所得労働者」のまま、
投資の複利を信じる側だけが「資本家」へと移行する。

まとめ

金利上昇局面で投資をやめ、住宅ローン返済を優先するのは 数学的に破綻した行為 であり、
その背景には以下の構造がある。
• 投資のリターンと金利の意味を理解しない
• 借金＝悪という昭和の精神論
• 変動リスクを過剰評価し、複利を過小評価する
• 目の前の安心のために長期的利益を投げ捨てる
• 感情で動き、数字で判断しない

投資脳を持つ人間は、住宅ローン金利など気にしない。
なぜなら、資本が増える速度の方が圧倒的に速いからだ。

結局、富裕層と大衆を分けるのは、“金利を恐れるか、リターンを信じるか”。
この思考の差が、そのまま資産の差となって表れる。

著者プロフィール

K2編集部

投資家、現役証券マン、現役保険マンの立場で記事を書いています。
K2アドバイザーによって内容確認した上で、K2公認の情報としてアップしています。

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