コラム  

【徹底解説】ブラックロックの人気の理由 〜バンガード・フィデリティ・ステートストリートなどとの比較も含めて〜

ブラックロック（BlackRock, Inc.）は、世界最大の資産運用会社であり、2025年現在、運用資産残高（AUM）は約10兆ドル超に達しています。その規模は、国単位のGDPにも匹敵し、アメリカ・日本・中国の金融市場に巨大な影響力を持ちます。

ブラックロックの人気は、単に規模の大きさにとどまらず、「運用効率・商品設計・信頼性・技術革新・グローバル展開」といった多角的な強みに支えられています。他の大手ファンド（バンガード、フィデリティ、ステートストリートなど）と比較しても、ブラックロックは「ETF、ESG、AI活用」において際立った優位性を築いています。

ブラックロックについて詳しく教えてください。

以下で、整理しながら解説します。

  • ① 規模の力：世界最大の運用残高がもたらす影響力
  • ② 商品の多様性と低コスト：iSharesの成功
  • ③ 技術力とAI運用：Aladdin（アラジン）による高度なリスク管理
  • ④ ESG投資と責任ある資本主義の推進
  • ⑤ 他社との比較：バンガード・フィデリティ・ステートストリートとの違い

動画解説

① 規模の力：世界最大の運用残高がもたらす影響力

• ブラックロックのAUM（運用資産残高）は**約10兆ドル（1京5000兆円）**を超え、世界最大級
• 世界の年金・政府系ファンド・保険会社・中央銀行までもが顧客
• 大規模な資金が低コストで分散投資されることで、市場影響力と価格決定力が強まる

たとえば、ブラックロックのETF（iSharesシリーズ）がS&P500に資金を入れれば、その規模だけで株価が上下するレベルです。ブラックロックが投資している＝安心材料と見なす投資家も少なくありません。

② 商品の多様性と低コスト：iSharesの成功

ブラックロックの人気を支えるのが、自社のETFブランド「iShares（アイシェアーズ）」です。

• ETFのラインナップは1000本以上、あらゆる地域・セクター・資産クラスに対応
• 特に「IVV（S&P500連動）」「AGG（米国債券）」「EFA（先進国株）」などは人気商品
• 運用コストは超低水準（例：IVVの信託報酬は年0.03%）
• iDeCoやNISAなど日本の制度にも適応した商品が多く、国内証券会社からもアクセス可能

バンガード（VTIやVOOなど）と比較しても、ラインナップの豊富さと取引量の多さで使い勝手が良く、機関投資家から個人投資家まで幅広く支持されています。

③ 技術力とAI運用：Aladdin（アラジン）による高度なリスク管理

ブラックロックの最大の強みの1つが、独自開発のAI・ビッグデータ分析プラットフォーム「Aladdin（アラジン）」です。

• 世界中の金融資産・経済データ・リスク要因をリアルタイムでモニタリング
• 約30,000以上の金融機関がこのシステムを利用（リース契約で収益源にもなっている）
• ファンドマネージャーの判断だけに頼らない、「システム運用×人間の意思決定」による高度なポートフォリオ管理

この「Aladdin」により、投資判断の精度が高くなり、長期的なリスク管理能力に定評があります。これは他の運用会社（バンガードやフィデリティ）と比較してもユニークな特徴です。

④ ESG投資と責任ある資本主義の推進

ブラックロックは、投資先企業に対して以下のようなESG（環境・社会・ガバナンス）戦略を強く推進しています。

• 「脱炭素経済への移行」を投資方針の中核に据える
• 取締役会構成や人権問題について、株主提案や議決権行使を積極活用
• 気候変動関連の開示（TCFD対応）を企業に求める

この動きは、ステートストリートやフィデリティが比較的控えめな立場を取るのに対し、ブラックロックは明確な指針を持つ点で際立っています。機関投資家としての影響力が行動に伴っていることで、**「持続可能な資本主義の旗振り役」**としての信頼感も人気の理由となっています。

⑤ 他社との比較：バンガード・フィデリティ・ステートストリートとの違い

•    バンガード：手数料の安さと個人投資家向けの投資哲学で人気。だがAIやESGへの対応は限定的。
•    フィデリティ：アクティブ運用で差別化。長期成長株投資に強いが、ETF領域では弱い。
•    ステートストリート：保守的だが安定感。最大ETF「SPY」の運用会社。

こうしてみると、ブラックロックは「運用の質×商品数×技術力×責任投資」の全方位型で抜け目がない点が際立つ。

ブラックロックが選ばれる理由はなんですか？

規模、商品力、技術力、責任投資の総合力です。

まとめ

  • ブラックロックが世界中の投資家から選ばれる理由をまとめると、以下の5点に集約されます
  • 1. 運用資産の規模が圧倒的（世界最大）
  • 2. iShares ETFの豊富さと低コスト設計
  • 3. AI活用による高度なリスク管理（Aladdin）
  • 4. ESGやサステナブル投資への先進的な取り組み
  • 5. 他社にない全方位戦略（個人・機関・技術・社会性）

著者プロフィール

K2編集部
K2編集部
投資家、現役証券マン、現役保険マンの立場で記事を書いています。
K2アドバイザーによって内容確認した上で、K2公認の情報としてアップしています。

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