オフショアファンド  

Verition Fund Managementとは

Verition Fund Management LLCは、米国コネチカット州に本拠を構える著名なマルチストラテジーヘッジファンドで、2008年の設立以来、様々な市場環境に対応した柔軟な運用で安定した実績を上げてきました。

複数の運用戦略を同時に活用する「マルチストラテジー型」の先駆け的存在であり、リスク分散とリターンの最適化を両立する運用姿勢が国内外の機関投資家から高く評価されています。

Verition Fund Management LLCについて教えてください。

以下で詳しく解説します。

  • 過去の教訓を礎に誕生した堅実志向のヘッジファンド
  • 多様な戦略でリスクを分散、市場に依存しない成果を目指す
  • グローバル展開と提携戦略、日本の投資家への示唆
  • ファンドパフォーマンス

過去の教訓を礎に誕生した堅実志向のヘッジファンド

Verition Fund Management LLCは、2008年に設立された米国発のヘッジファンド運用会社で、拠点はコネチカット州グリニッジにあります。

創業者のニコラス・マウニス氏は、かつて破綻したAmaranth Advisorsの元CEO。その経験を踏まえ、Veritionでは徹底したリスク管理と高い透明性を軸にした運用体制を築きました。マルチストラテジー型ヘッジファンドとして、多様な市場環境にも柔軟に対応できる点が強みであり、設立以来15年以上にわたり、年平均リターン約12%台という安定的な実績を残しています。

2025年現在、同社の運用資産は約126億ドルにまで成長しており、世界中の機関投資家やファミリーオフィスからの信頼を集めています。

多様な戦略でリスクを分散、市場に依存しない成果を目指す

Veritionの運用スタイルの最大の特徴は、「マルチマネージャー制」と「マルチストラテジー戦略」の組み合わせです。同社には150以上のポートフォリオマネージャーチームが在籍しており、それぞれが独立した戦略を担います。

具体的には、クレジット投資、コンバーティブル・アービトラージ、イベントドリブン投資、グローバルマクロ、ボラティリティ戦略、ロング/ショート株式、クオンツ手法など、相関性の低い複数戦略を同時展開することで、市場全体の動向に左右されない安定した収益源を確保しています。

また、各マネージャーには大きな裁量権を与えつつも、リスク部門による厳格な管理が徹底されており、破綻経験のある創業者ならではのリスクヘッジ文化が根付いている点も、投資家にとって安心材料となっています。

グローバル展開と提携戦略、日本の投資家への示唆

Veritionは、グリニッジ本社に加え、ニューヨーク、ロンドン、香港、シンガポール、ドバイなど世界の主要金融都市に拠点を展開しており、全体で750人を超える人員を抱えています。特に近年は、他社大手ヘッジファンドから優秀な人材を積極採用し、運用体制のさらなる強化に注力しています。

また、2025年には米国の資産運用大手AMG（Affiliated Managers Group）がVeritionの少数株式を取得し、提携を発表。これにより、Veritionは独立性を保ちながら、資本面での安定性と成長余地を一層強化する形となりました。

日本においても、インフレリスクや金利変動に対応する手段としてマルチストラテジー型ファンドへの関心が高まっており、Veritionのような高水準のリスク管理と分散戦略を持つファンドは、資産保全とリターン追求を両立させたい富裕層や機関投資家にとって、有力な選択肢となるでしょう。

ファンドパフォーマンス

Verition Multi-Strategy Fundは、2008年の運用開始以降、2022年末までに累積リターン550.76%を達成し、S&P500トータルリターン（354.23%）やHFRIファンド加重コンポジット・インデックス（79.68%）を大きく上回る成果を上げています。

年率換算では14.22%のリターンで、同期間のS&P500（11.35%）やヘッジファンド平均（4.25%）に対して優位なパフォーマンスを維持しています。特に注目すべきは、2020年の31.47%という高リターンで、ボラティリティの高かった年でも成果を残しています。

3年および5年の年率リターンもそれぞれ17.74%、13.36%と高水準であり、短期的な成果と中長期的な安定性を両立しています。

月次リターンを見ると、市場環境に応じた柔軟な対応力がうかがえ、大きな下落局面でも損失を抑える傾向が見られます。このような安定的かつ高水準のリターンは、同社のマルチストラテジー（裁定取引、イベントドリブン、相対価値など）によるリスク分散と高度な運用スキルの賜物といえるでしょう。

Verition Fund Management LLCのファンドは、一般の個人投資家でも購入できますか？

いいえ。
Veritionのファンドは基本的に私募形式で提供されており、原則として一般の個人投資家には公開されていません。適格投資家に限定された商品であるため、一定の資産基準や投資経験を満たす必要があります。

購入を検討する場合は、専門の金融機関や投資アドバイザーを通じて情報を得ることが推奨されます。

まとめ

  • マルチ戦略で安定運用を実現
  • 機関投資家からの高い信頼
  • 世界的に展開するヘッジファンド

海外ファンドのご相談は、こちらからご連絡くださいませ。

著者プロフィール

K2編集部
K2編集部
投資家、現役証券マン、現役保険マンの立場で記事を書いています。
K2アドバイザーによって内容確認した上で、K2公認の情報としてアップしています。

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