お金の基礎  

基準価額とは

こんにちは、K2 College大崎です。

K2 Collegeの投資カテゴリーでは、それぞれのファンド（投資信託）について解説しておりますが、

本日は「基準価額」について解説します。

  • 「基準価額」は投資信託の値段のこと
  • 「基準価額」は分配金の支払いにより、下落することがある

「基準価額」は投資信託の値段のこと

「株価」はよく耳にしますが、「基準価額」と何か違うのですか。

企業の株式の値段を「株価」と呼ぶのに対し、投資信託の値段は「基準価額」と呼び、
1口当たりの純資産総額を示します。

例えば、ある投資信託の純資産総額が100億円で、保有口数が100万口の場合、


100億円÷100万口＝1万円


となり、基準価額は1万円となります。

通常、投資信託は設定時点の「基準価額」を1万円としています。

株価は最新ニュースなどで報じられるのですが、基準価額が報じられないのはなぜですか。

株価は需要と供給で決まるため、市場が開いている間は常に動いておりますが、
基準価額は、1日に1回、株式市場の終値をもとに計算されるからです。

ちなみに、投資家は値段がわからない状態で投資信託の売買を行うことになります。

「基準価額」は分配金の支払いにより、下落することがある

投資信託には、毎月や半年、１年ごとに分配金が支払われる｢分配金あり｣のタイプと、
解約または売却するまで分配金は支払われずに再投資する｢分配金なし｣のタイプがあります。

｢分配金あり｣のタイプですと、支払われる分配金は、純資産の一部を取り崩して支払われますので、
その金額相当分、基準価額は下がります。

例えば、上記と同じ（純資産総額100億円、口数100万口、基準価額1万円）例で説明すると、
分配金として10億円支払った場合、純資産総額は90億となり、1万口当たりの基準価額は、9,000円となります。

100億円−10億円＝90億円
90億円÷100万口＝9,000円

これが投資家への分配金の支払いにより、基準価額は下落する「分配落ち」というものです。

基準価額は、資産の値動きによって変動するのでは無いのですね。

そうですね。

基準価額は分配金の払い出しによっても変動しますので、｢分配金あり｣の投資信託に投資する場合には注意が必要ですね。

また、逆説的に言えば、基準価額が下がったからといって投資信託の運用成績が悪化したわけではないので、その点を踏まえ、投資する投資信託を選択しましょう。

検討されている投資信託や、保有中の投資信託についてアドバイスいたしますので、
お気軽に以下からお問合せください。

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まとめ

  • 「基準価額」は投資信託の値段のこと
  • 分配金は、純資産から支払われた分、基準価額は下がる

著者プロフィール

大崎真嗣
大崎真嗣
キャリアコンサルタントとして5年半勤務。
2019年よりライフコンサルタントとしてK2 Holdingsに参画。

ファイナンシャルプランナー2級

K2グループは海外投資・海外保険を専門とするIFAです。
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