オフショアファンド  

元本確保型ファンド(BNP PARIBAS MAGNIFICENT 7 PROTECTED BOOSTER NOTE) 【募集期限 : 〜4/12(金)】

こんにちは。K2 College大崎です。

今回は、BNP PARIBAS（ビー・エヌ・ピー・パリバ）によって発行された90%元本が保護された債券について解説します。

なお、仕組みは以前紹介しました元本確保型ファンド（BNP PARIBAS　S&P 500 100% CAPITAL PROTECTED NOTE 4）と同じですので、こちらも参考にしてください。

元本確保型ファンド（BNP PARIBAS　S&P 500 100% CAPITAL PROTECTED NOTE 4）【募集期限 : 〜3/28(木)】

  • Magnifixent7（マグニフィセント・セブン）の株価に連動
  • マグニフィセントセブンのパフォーマンスに参加率130%が乗じられる
  • どんなにパフォーマンスが悪くても満期時に元本の90%が戻ってくる
  • 元本確保型ファンド(BNP PARIBAS MAGNIFICENT 7 PROTECTED BOOSTER NOTE)の投資条件
  • 【募集期限 : 〜4/12（金）】

Magnifixent7（マグニフィセント・セブン）の株価に連動

Magnifixent7（マグニフィセント・セブン）とは何でしょうか？

Magnifixent7（マグニフィセント・セブン）は、アップル、マイクロソフト、アルファベット、アマゾン・ドットコム、メタ・プラットフォームズの5社に、エヌビディア、テスラを加えた7社を指しますが、米国株式市場を牽引する存在となっておりますね。

以下は、マグニフィセント・セブンとS＆P500の株価を比較したチャートですが、
2023年（1年間）で見るとマグニフィセント・セブンのリターンは+76%、S＆P500（+26%）の約3倍まで上昇しております。

以前のブログで、S&P500は「GAFAM」の5銘柄だけで時価総額の20%近くを占めており、
2019年第4四半期におけるS&P500のEPS（1株当たりの純利益）成長率は、GAFAMを除いた場合は0%成長という記事を書きましたが、

現在のS＆P500においても、マグニフィセント・セブンがS&P500全体の利益のうち約20％をたたき出しており、時価総額ウェートでもS&P500の約3分の1を占めております。

このファンドは満期時に元本の90%が保護される債券となりますが、マグニフィセント・セブンのパフォーマンスに連動します。

マグニフィセント・セブンの上昇を取り込めるように設計されているというわけですね。

マグニフィセントセブンのパフォーマンスに参加率130%が乗じられる

このファンドはマグニフィセント・セブンのパフォーマンスに連動するから、マグニフィセント・セブンが上昇すればその成長を取り込めるということですね。

そうですね。

ただ、細かなことを言いますと、このファンドは5年満期の債券です。
満期まで合計24回の平均日があり、満期時にこの平均リターンに対して参加率を乗ずることになります。

その参加率は130%ということですね。

そうですね。
元本の四半期ごとの算術平均パフォーマンスがプラスである場合、投資資本の90%に加え、元本に平均リターンと参加率が乗じられます。

例えば、運用期間終了時に平均リターンが＋25%だった場合、
投資元本のUSD100,000はUSD122,500 になるということですね。

USD90,000＋
USD100,000（投資元本）×0.25（平均リターン25%）×1.3（参加率130%）

どんなにパフォーマンスが悪くても満期時に元本の90%が戻ってくる

四半期ごとの算術平均パフォーマンスがマイナスである場合はどうなるのでしょうか？

その場合は、運用期間終了時に元本の90%が戻ってきます。

マグニフィセント・セブンの株式で運用していれば、大きな下落が生じた場合、その下落を受け入れ、リターンが回復してくるまで待たなければなりませんが、このファンドで運用していればどれだけ大きな下落になろうとも、元本の90%が戻ってきますから安心ですね。

以下は、S＆P500が大きな暴落をした際の損失の割合と、
どれくらいの期間続いたかが掲載されております。

2000年　DOT COM BUBBLE（ITバブル崩壊）　　　　　　　49%下落（回復まで1808日）
2007年　GLOBAL FINANCIAL CRISIS（リーマンショック）　57%下落（回復まで1379日）
2020年　COVID-19CRASH（コロナショック）　　　　　 　34%下落（回復まで117日）

お金が必要なタイミングでこのような大きな暴落にならないという保証はありませんから、
資産の一部はこのファンドに投資して、元本90%は保証して貰ってはいかがでしょうか。

元本確保型ファンド(BNP PARIBAS MAGNIFICENT 7 PROTECTED BOOSTER NOTE)の投資条件

このファンドは、マグニフィセント・セブンのパフォーマンスに連動し、満期時に元本の90%が保護されるということはわかりました。

このファンドの投資条件などを教えてもらえますか？

以下に投資条件を掲載しますので、ご確認ください。

最低投資額：USD10,000
通貨：USD、GBP
満期：5年後（2029.4.19）
保証：元本90%（満期時）
保証元：BNP Paribas ( Aa3 / AA- / A+ )
参加率：130%
投資先：マグニフィセント・セブン（四半期平均）
購入手数料：なし
解約手数料：なし
売買：毎日
募集期限：～4/12（金）
（オフショア資産管理口座、スイスプライベートバンク経由可）

【募集期限 : 〜4/12（金）】

元本確保型ファンドの基準価額（NAV）を決める3つの要素

弊社代表の河合が「元本確保型ファンドの基準価額（NAV）を決める3つの要素」という記事において、「元本確保型ファンドに投資するのに最も良いのは、市中の金利が高い局面」と説明しております。

それでいうと、2024年は利下げに転じると見られておりますから、高金利が維持されている今はまさに買い時ということですね。

なお、募集期限は4/12（金）となります。

投資するには『オフショア資産管理口座』が必要になりますので、希望される方は即行動に移してください。

今回の元本確保型ファンド（BNP PARIBAS MAGNIFICENT 7 PROTECTED BOOSTER NOTE）の資料を希望される方は、こちらから『元本確保型ファンド（S＆P500）資料希望』とお問合せください。

まとめ

  • BNP PARIBAS MAGNIFICENT 7 PROTECTED BOOSTER NOTE は、BNPパリバが元本を90%保証（満期時）
  • マグニフィセントセブンのパフォーマンスに参加率130%が乗じられる
  • 募集期限は4/12（金）

著者プロフィール

大崎真嗣
大崎真嗣
投資アドバイザー

愛知大学経済学部卒業
大手旅行会社で10年間、その後、企業の人材育成を支援する会社で約6年間、法人営業として経験を積む。
直近約5年半はキャリアコンサルタントとして、転職希望者の相談や企業の採用に一役を担う。

その傍らで、自らの投資経験を踏まえたファイナンシャルアドバイスを開始。
ファイナンシャルプランナー2級も取得。

自分でしっかり考える投資家をサポートするという経営方針に共感し、自らもかねてから顧客であったK2 Collegeに参画。

この投稿へのトラックバック: https://media.k2-assurance.com/archives/19787/trackback