リスク（りすく）

意味

投資の世界では価格の振れ幅のことを「リスク」といい、一般に「標準偏差」という数値で表します。この数値が大きければ振れ幅が大きく、小さければ振れ幅も小さいというように、投資資産の価格変動の大きさの目安にします。

解説

例えば、ある資産の過去の値動きから、平均リターンは年率3％、標準偏差は年率4％と計算されたとします。
そうすると、この資産は過去さまざまな価格変動があったものの、1年間では概ね*プラス7％からマイナス1％（リターン3％±標準偏差4％）に収まるような値動きをしたということが分かります。

*「概ね」とは約68.3％の確率を指します。